퀀트투자
재테크에 관심이 있으시다면 퀀트투자라는 단어를 한 번쯤은 들어보셨을 겁니다. 퀀트라는 단어는 양정인, 정량적인 이라는 뜻을 가지는데 퀀트투자(Quantitative Investment)는 통계학적인 모델과 알고리즘을 사용해서 하는 투자라고 생각하지면 됩니다.
오늘은 퀀트투자의 시작과 전체적인 내용을 확인해 보겠습니다.
-목차-
1. 퀀트투자란
2. 퀀트투자 방법
3. 퀀트투자의 장점
4. 퀀트투자의 단점
퀀트투자란
위에서 언급했던 것처럼 퀀트 투자란 컴퓨터와 수학을 활용하여 데이터 기반의 분석과 모델링을 통해 투자결정을 내리는 방식입니다. 퀀트투자의 특징에는 어떤 것들이 있을까요?
1. 데이터 중심 : 퀀트 투자는 과거의 수많은 데이터를 활용해서 통계적인 패턴과 규칙을 찾아내어 투자에 활용합니다.
2. 자동화된 모델 : 컴퓨터 알고리즘을 사용하여 인간의 감정이나 편견에 치우치지 않고 데이터에 기반한 모델을 따라 투자결정을 합니다.
3. 다양한 전략 : 투자자가 원하는 필드에서 다양한 전략으로 프로그램을 구성할 수 있습니다. 예를 들어 주가의 흐름과 거래량으로 매매시점을 찾거나, 기업의 호재와 악재를 이용하거나, 기업의 재무제표 중 지표(PER, PBR, ROE 등)를 이용해서 투자처를 찾아내거나 하는 방법이 있습니다.
4. 리스크관리 : 데이터와 모델에 기반한 투자방법으로 리스크 관리에도 중점을 두고 프로그램을 구성합니다.
퀀트투자 방법
퀀트 투자는 공식(전략) 만들기입니다. 일반적인 개인투자자는 전업이 아니라고 한다며 퀀트프로그램을 재구성하는 기간을 일이나 주 혹은 월단위로 짧게 가져가기는 힘들 수도 있습니다. 보통 분기에 한번 프로그래밍을 통한 트레이딩을 시도하는 것이 좋을 것 같습니다. 우선 기본적인 공식을 알아보겠습니다.
1. 상장된 종목의 자본수익률과 이익수익률의 순위를 매깁니다.
2. 두 가지 수익률을 합쳐서 다시 순위를 매깁니다.
3. 높은 순위 기준으로 10위 ~ 20위의 종목에 투자합니다.
4. 일정기간 이후에 리밸런싱 합니다.
또 다른 공식을 한 번 알아보겠습니다.
1. 상장된 모든 종목의 PBR이 낮은 종목의 순위를 매깁니다.
2. ROE가 높아 수익률이 좋은 종목들 순위를 매깁니다.
3. 위 두 가지를 고려해서 매년 ROE 상승하는데 PBR이 낮아 저평가된 종목들의 순위를 매깁니다.
4. 높은 순위의 종목에 투자를 합니다.
5. 일정기간 이후에 리밸런싱 합니다.
이런 방식으로 본인에게 맞는 공식, 전략을 만들고 이걸 기반으로 퀀트프로그램을 제공하는 증권사를 이용해서 나만의 프로그램을 만들고 이를 과거 데이터를 기반해서 검증하고 수익날 수 있는지 확인한 다음 이를 자동매매를 통해 투자할 수 있습니다.
퀀트 투자 장점
1. 마음 편한 투자 : 내가 만들어놓은 투자 전략이나 투자 모델에 따라 일정 기간에 맞춰 투자를 하는 거 기 때문에 매일매일 들여다보지 않아도 되고 마음 편하게 투자할 수 있습니다.
2. 투자 아이디어를 확인가능 : 유튜브 등 여러 가지 금융콘텐츠를 접할 수 있는 세상에서 여러 가지 투자 아이디어에 대한 소스를 얻을 수 있고 이러한 소스를 바탕으로 내가 투자 프로그램을 만들었을 때 과거 데이터를 통해서 이러한 아이디어를 검증하는 과정을 가질 수 있습니다.
3. 누구나 할 수 있음 : 프로그램을 통해서 검증된 공식이나 전략을 얻거나 본인이 만들어서 자동 매매를 하기 때문에 접근성이 높습니다.
퀀트 투자 단점
1. 급변하는 경제상황에 대한 리스크 관리 부족 : 모든 주식투자가 마찬가지일 겁니다. 외부적인 큰 요인들로 인한 시장전체의 하락 등 시장의 변동성은 퀀트투자의 수익률을 낮출 수 있습니다. 이런 단점은 금이나 채권 등 실물 투자를 함께 포트폴리오를 만들면서 해소할 수 있습니다.
2. 투자자의 불신 : 주식에 대한 투자이기 때문에 수익률이 마이너스가 날 수가 있고, 본인이 생각하기에 주식시장이 하락한다는 판단을 할 수 있고, 특정 기업의 주식이 대한 호재가 터져서 거기에 집중하고 싶을 수 있습니다. 결국 투자자 개인의 판단, 감정, 편견 등이 발생할 수 있다는 것입니다.
오늘은 퀀트 투자에 대해 전반적인 내용을 알아보았습니다. 도움이 되셨거나 다른 내용이 있다면 댓글 부탁드립니다.
댓글